Klíčový rozdíl – dceřiná společnost vs. společník
Společnosti mohou mít různý stupeň podílů v jiných společnostech získáním podílu. Část podílu rozhoduje o moci a dalších právech, které bude mít společnost vůči holdingové společnosti. Tyto typy holdingových společností mohou mít dvě hlavní formy, a to dceřinou společnost nebo přidruženou společnost. Společnost, která má podíl v jiné společnosti, se nazývá „mateřská společnost“. Klíčový rozdíl mezi dceřinou společností a přidruženou společností je v tom, že zatímco dceřiná společnost je společnost, kde je mateřská společnost většinovým akcionářem, mateřská společnost má menšinovou pozici v přidružené společnosti.
Co je dceřiná společnost
Vykazovací a účetní kritéria pro dceřinou společnost se řídí IAS 27 – „Konsolidovaná a individuální účetní závěrka“. Dceřiná společnost je podle IAS 27 definována jako účetní jednotka, nad kterou mateřská společnost vykonává kontrolu, tj. pravomoc řídit finanční a provozní záležitosti a získávat výhody z jejích činností. K tomu musí mateřská společnost získat v holdingové společnosti podíl přesahující 50 %. Kromě toho musí být mateřská společnost strukturována jako nezávislý obchodní subjekt, aby mohla získat dceřinou společnost.
I s dostatečným procentem vlastnictví; splnění následujících kritérií je životně důležité pro výkon kontroly.
- Mít více než polovinu hlasovacích práv na základě dohody s jinými investory nebo
- K řízení finančních a provozních politik účetní jednotky na základě statutu nebo smlouvy; nebo
- Jmenovat nebo odvolávat většinu členů představenstva; nebo
- Vložit většinu hlasů na schůzi představenstva
Nejprestižnější světové společnosti jako Boeing, Nestle a Microsoft vlastní mnoho dceřiných společností.
Obrázek 1: Hlavní dceřiné společnosti vlastněné společností Nestlé, největším světovým výrobcem potravin
Důvody pro nákup dceřiné společnosti
Získání přístupu na nové trhy
Velká investice na neznámém trhu může být významným rizikem, které mnoho společností není ochotno podstoupit. Toto riziko lze zmírnit akvizicí již založené společnosti.
Vyloučení soutěže
Některé společnosti získávají kontrolní podíl v konkurentech, rozhodnutí konkurentů lze kontrolovat v boji proti konkurenci
Spotřebitelské nákupní chování není narušeno
I po nabytí podílu mateřskou společností bude dceřiná společnost pokračovat v podnikání. V důsledku toho se zákazníci dceřiné společnosti nepřímo stávají zákazníky mateřské společnosti.
Lepší využití přebytečných financí
Nákup dceřiných společností není pro každého, protože vyžaduje značné množství kapitálu. Pouze společnost s přebytečnými finančními prostředky může mít zájem o koupi podílu v jiné společnosti. Tento typ investice je dlouhodobý se zvýšenou schopností vést k vyšší hodnotě pro mateřskou společnost.
Finanční výsledky dceřiné společnosti by měly být zahrnuty do účetní závěrky mateřské společnosti. To se provádí zaúčtováním aktiv, závazků, příjmů a výdajů dceřiné společnosti vlastněné mateřskou společností.
Např. ABC Ltd je mateřskou společností, která vlastní 60 % DEF Ltd. Tedy 60 % aktiv, pasiv, příjmů a výdajů DEF Ltd bude zaznamenáno v účetních knihách ABC Ltd.
Co je to společník
Podle IAS 28- ‚Investice do přidružených podniků‘je přidružená společnost označována jako účetní jednotka, kde může mateřská společnost uplatňovat podstatný vliv, nikoli však ovládat. Pokud mateřský podnik získá podíl v holdingové společnosti mezi 20–50 %, mateřský podnik má právo ovlivňovat finanční, provozní a jiná rozhodnutí společníka. IAS 28 specifikuje kritéria pro podstatný vliv následovně.
- Zastoupení v představenstvu nebo ekvivalentním řídícím orgánu společníka
- Účast na procesu tvorby politik
- Materiální transakce mezi rodičem a partnerem
- Výměna vedoucích pracovníků
- Poskytování základních technických informací
Přidružený podnik je prvotně zaúčtován v pořizovací ceně a následně upraven tak, aby odrážel investorův podíl na čistých aktivech přidruženého podniku. Někdy může být nákup kontrolního podílu v jiné společnosti, zejména u konkurence, obtížný; Partner tak představuje atraktivní investiční možnost. Po zakoupení podílu v přidruženém podniku má mateřská společnost příležitost v budoucnu zvýšit podíl až na kontrolní podíl.
Jaký je rozdíl mezi dceřinou společností a společníkem?
Dceřiná společnost vs. Partner |
|
| Mateřská společnost je většinovým akcionářem dceřiné společnosti (kontrola). | Rodič je menšinovým akcionářem společnosti Associate (podstatný vliv). |
| Procento vlastnictví | |
| Rodič musí koupit podíl v dceřiné společnosti přesahující 50 %. | Pokud rodič vlastní podíl mezi 20 %-50 %, může být účtován společník. |
| Účetní standardy | |
| IAS 27 specifikuje kritéria týkající se účtování pro dceřinou společnost. | Společníci jsou regulováni IAS 28. |
Shrnutí – dceřiná společnost vs. společník
Dceřiná společnost a společník dávají podnikům příležitost prosazovat strategie rychlého růstu a vstupovat na jinak omezené trhy. Hlavní rozdíl mezi dceřinou společností a přidruženou společností závisí na procentu vlastnictví a míře kontroly nebo vlivu ze strany mateřské společnosti. Investice do dceřiných a přidružených společností jsou praktikovány mnoha zavedenými společnostmi pro jejich prokázané pozitivní výsledky a vytvořenou hodnotu.
