Hedgeové fondy vs. Private Equity
Hedgeové fondy a soukromý kapitál jsou obě formy investičních nástrojů, které sdružují finanční prostředky od řady bohatých investorů s cílem dosahovat velkých zisků. Oba se však od sebe značně liší, zejména pokud jde o typy investičních nástrojů, do kterých vkládají své prostředky. Následující článek poskytuje čtenáři jasný přehled toho, co je každý typ fondu, a vysvětluje, jak se navzájem liší.
Hedge Funds
Hedgový fond je mnohem agresivněji řízen a často provádí vysoce kvalitní a riskantnější investiční strategie. Tyto fondy mohou působit na domácím i mezinárodním trhu a jsou spravovány způsobem, který nabízí nejvyšší výnos. V důsledku rizikových investic, které jsou prováděny, jsou hedgeové fondy většinou otevřené vybranému počtu sofistikovaných investorů a vyžadují od nich velmi velké investice. Dále požadují, aby byly prostředky v hedgeovém fondu drženy minimálně jeden rok, což snižuje likviditu jeho investorů. Vzhledem k tomu, že hedgeové fondy jsou otevřeny pouze řadě soukromých investorů, nejsou regulovány SEC a nejsou povinny předkládat zprávy o své výkonnosti. Podléhají však také svěřenecké povinnosti z jejich příjmu.
Private Equity
Soukromý kapitál je kapitál, který do soukromých společností investují individuální nebo institucionální investoři. Soukromý kapitál může být také označován jako soukromé fondy, které jsou investovány do nákupu veřejné firmy, čímž se stahuje z burzy cenných papírů. Soukromé kapitálové fondy také provádějí pákové odkupy, kdy je emitován dluh za účelem získání finančních prostředků na odkoupení veřejné firmy. Tyto veřejné firmy jsou soukromě získávány prostřednictvím odkupů, aby mohly být otočeny a nakonec prodány jiné firmě nebo veřejně kotované. Investice provedené v soukromé společnosti je třeba zavázat na delší dobu; proto je obvykle vyrábí bohatí jednotlivci nebo institucionální investoři.
Hedgeový fond vs Private Equity
Hedgeové fondy a soukromé kapitálové fondy se velmi liší, pokud jde o investice, které každý provádí. Hedgeové fondy obvykle investují do cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, swapy, futures, opce a používají při svých investicích komplikované investiční taktiky. Soukromé kapitálové investice se obvykle provádějí v soukromých společnostech, které neprodávají akcie na burze.
Privátní kapitálové fondy i hedgeové fondy vyžadují značné investice a oba typy fondů si mohou půjčovat peníze od bank a finančních institucí, aby mohly dále investovat. Zisky dosahované hedgeovými fondy jsou prostřednictvím cenových výkyvů (nákup za nízkou cenu a prodej za vyšší cenu). Na druhé straně soukromé kapitálové společnosti obvykle dosahují zisků nákupem společnosti, jejím rozvojem a prodejem za mnohem vyšší cenu nebo prodejem akcií na burze.
Shrnutí
• Hedgeové fondy a podílové fondy jsou obě formy investičních nástrojů, které sdružují finanční prostředky od řady bohatých investorů s cílem dosahovat velkých zisků.
• Hedgeové fondy a soukromé kapitálové fondy se velmi liší, pokud jde o investice, které každý provádí. Hedgeové fondy obvykle investují do cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, swapy, futures, opce a ve svých investicích používají složité investiční taktiky
• Fondy soukromého kapitálu i hedgeové fondy vyžadují značné investice a oba typy fondů si mohou půjčovat peníze od bank a finančních institucí, aby mohly dále investovat.
