ROE vs ROA
ROE a ROA jsou dva ukazatele finanční výkonnosti společnosti. Existuje mnoho ukazatelů, které pomáhají najít finanční zdraví společnosti a také její ziskovost. Jak zisková je společnost, vždy závisí na jejích aktivech. Účetní závěrka společnosti je obrazem její finanční pozice a provozní výkonnosti. Dva ukazatele, které se běžně používají k posouzení ziskovosti společnosti, jsou ROA a ROE. Protože oba měří návratnost investic, mnozí jsou zmateni, jaký je rozdíl mezi ROE a ROA. Při bližším pohledu však lze vidět jejich rozdíly a také si udělat jasnější obrázek o výkonnosti společnosti.
ROE
Jde o návratnost vlastního kapitálu, takže čistý zisk se dělí celkovým vlastním kapitálem. Výsledek je vyjádřen v procentech, takže víte, jaká je očekávaná míra návratnosti fixní investice ve společnosti na základě minulé výkonnosti. Mezi všemi ukazateli používanými k posouzení výkonnosti jakékoli společnosti je ROE možná nejdůležitější. V podstatě říká, jak efektivně společnost využívá peníze akcionářů.
ROE=Roční čistý příjem/průměrný vlastní kapitál
ROA
Tomu se říká návratnost aktiv a zde se tedy čistý zisk dělí aktivy. Je to měřítko toho, jak efektivně společnost využívá svůj majetek. Je jasné, že čím vyšší je tento poměr, tím lepší je výkonnost firmy jako se stejným majetkem, pokud firma dosahuje lepších zisků, evidentně si vede efektivněji. Pokud tedy aktiva zůstanou stejná, jako v případě výrobní společnosti se stejným závodem, továrnou a stroji, a zisky se zvýší, ROA se zvýší, což bude znamenat mnohem lepší výkon. Poměr ROA také říká, jak je společnost kapitálově náročná. Nízká ROA s obrovskými aktivy ukazuje na špatné využití aktiv společností.
Rozdíl mezi ROE a ROA
Jedním z hlavních rozdílů mezi ROE a ROA je dluh. Pokud neexistuje žádný dluh, vlastní kapitál a celková aktiva společnosti budou stejné. To znamená, že v tomto scénáři budou ROE a ROA stejné. Nyní, pokud se společnost rozhodne vzít si půjčku, ROE by byla vyšší než ROA. Vyšší ROE není vždy ukazatelem působivé výkonnosti společnosti. V tomto ohledu je ROA lepším ukazatelem finanční výkonnosti společnosti.
Je rozumné podívat se jak na ROE, tak na ROA, abychom došli k závěru o finančním zdraví a výkonnosti společnosti. Oba poskytují odlišný pohled, ale když se výsledky obou spojí, poskytují jasný obraz o efektivitě řízení jakékoli organizace. S vysokou ROA a zvládnutelným dluhem, pokud je ROE také vysoká, znamená to, že společnost generuje slušné zisky z peněz akcionářů. Ale pokud je ROA nízká a společnost má obrovský dluh, může být i vysoká ROE pouze zavádějící údaj.
