Klíčový rozdíl – Anuita vs. Sinking Fund
Anuita a umořovací fond jsou dva typy investičních opcí, které investoři využívají. Anuita je investice, která nabízí platby po určitou dobu v důsledku značné částky zaplacené předem. Investování do umořovacího fondu je podobné jako držet stranou určitou částku peněz po určitou dobu na financování kapitálových výdajů v budoucnu. Klíčový rozdíl mezi anuitním a umořovacím fondem je v tom, že zatímco anuita je účet, ze kterého jsou vybírány prostředky, utopovací fond je účet, kde jsou prostředky ukládány.
Co je anuita?
Anuita je investice, ze které se provádějí pravidelné výběry. Aby mohl investor investovat do anuity, měl by mít velkou částku peněz, kterou má investovat najednou, přičemž výběry budou prováděny po určitou dobu. Při takových výběrech je splatný složený úrok, tj. zaplacený úrok se bude i nadále přičítat k částce jistiny (původní investované částce), jak bude zaplacen. Jde v podstatě o úrok z úroku. Kromě toho různé částky výběru v anuitě budou platit úroky po různě dlouhou dobu. Důchodové fondy a hypotéky jsou nejčastěji investovanými anuitami.
Existují dva hlavní typy anuit, jak je popsáno níže.
Pevná anuita
U těchto typů anuit, kde příjem není ovlivněn změnami úrokových sazeb a kolísáním trhu, se získá zaručený příjem; jsou tedy nejbezpečnějším typem anuit. Níže jsou uvedeny různé typy pevných anuit.
Okamžitá anuita
Investor obdrží platby brzy po provedení počáteční investice.
Odložená anuita
Tím se hromadí peníze po předem stanovené časové období před zahájením plateb.
Víceleté záruční anuity (MYGAS)
Toto platí každý rok po určitou dobu pevnou úrokovou sazbu.
Variabilní anuita
Výše příjmu se u tohoto typu anuit liší, protože dávají investorům příležitost generovat vyšší míru návratnosti investováním do akcií nebo dluhopisových podúčtů. Příjem se bude lišit v závislosti na výkonnosti hodnot podúčtu. To je ideální pro investory, kteří chtějí těžit z vyšších výnosů, ale zároveň by měli být připraveni snášet pravděpodobná rizika. Variabilní anuity mají vyšší poplatky kvůli souvisejícímu riziku.
Rozdíl mezi fixními a variabilními anuitami
Co je Sinking Fund?
Jedná se o investici udržovanou pravidelnými vklady. Podobně jako u anuity počítají i potápěcí fondy úrok na složeném základě. Na rozdíl od anuity se však budou z umořovacího fondu vydělávat úroky.
Např. Za předpokladu, že 1st ledna bude proveden vklad ve výši 1 000 $ se sazbou 10 % měsíčně, obdrží vklad úrok 100 $ měsíčně po celý rok. U vkladu provedeného dne 1st února se stejnou sazbou však nebude úrok vypočítán z 1 000 USD, ale z 1 100 USD (včetně úroku získaného v lednu). Úrok za únor bude vypočítán za 11 měsíců za předpokladu, že se jedná o jednoroční upadající fond.
Pro investora je důležité vědět, jaká je celková částka, kterou bude mít fond v době své splatnosti; to lze odvodit pomocí následujícího vzorce.
FV=PV (1+r) n
Kde, FV=Budoucí hodnota fondu (při jeho splatnosti)
PV=Současná hodnota (částka, která by měla být dnes investována)
r=návratnost
n=Počet časových období
Pokračování z výše uvedeného příkladu, Např. FV=1 000 $ (1+0,1)12
=3,138 $ (zaokrouhleno na nejbližší celé číslo)
To znamená, že pokud je 1. ledna 1st proveden vklad utopného fondu ve výši 1 000 $, do konce roku vzroste na 3 138 $.
Obrázek 1: Složený úrok roste s časem
Jaký je rozdíl mezi anuitním a umořovacím fondem?
Anuita vs. Sinking Fund |
|
| Anuita je účet, ze kterého jsou pravidelně vybírány prostředky. | Prostředky jsou ukládány v pravidelných intervalech do umořujícího fondu. |
| Uživatelé | |
| Obecně platí, že jednotlivci, kteří hledají penzijní plány, investují do renty. | Investice do potápěčských fondů provádějí jednotlivci a společnosti. |
| Počáteční investice | |
| To vyžaduje značné počáteční investice. | To nevyžaduje významnou počáteční investici |
Shrnutí – Anuita vs. Sinking Fund
Rozdíl mezi Anuity a Sinking Fund je jejich investiční požadavek; Sinking Fund nevyžaduje jednorázovou částku peněz na začátku investice, což z něj činí atraktivní investiční možnost pro mnoho investorů. Investování do anuity obvykle provádí osoba blíže důchodu, aby během důchodu získala zaručený příjem. Pokud však podmínky na akciovém trhu nejsou příznivé, budou investice do variabilních anuit generovat volatilnější výnosy.
