ETF vs. Podílový fond
Způsob, jakým dnes investoři vkládají své peníze do ETF, naznačuje, že tento investiční nástroj, který byl kdysi ohlašován jako nový kluk na investičním bloku, dnes dává podílovým fondům šanci. Na trhu existuje obrovská škála jak ETF, tak podílových fondů. V takovém scénáři je rozumné vyzbrojit se znalostmi o všech vlastnostech těchto dvou investičních nástrojů, aby si člověk uvědomil jejich rozdíly v důležitých ekonomických parametrech. Tento článek vám pomůže pochopit rozdíly mezi ETF a podílovými fondy.
Všichni známe podílové fondy, protože jde o fond vytvořený ze zdrojů tisíců investorů a tento fond je spravován jako jedno portfolio. Jakékoli nové nákupy nebo prodeje z tohoto portfolia přidávají nebo odečítají hodnotu portfolia. V případě ETF akcie vydané pro veřejnost pouze odrážejí hodnotu cenných papírů ve fondu. Tyto akcie nelze vyměnit za hotovost, ale lze je mezi investory volně obchodovat jako akcie a akcie. Nemá to žádný dopad na držbu portfolia, protože za své akcie nelze získat hotovost. Může je pouze prodat jinému investorovi, který si je přeje koupit. ETF však obecně platí vyšší licenční poplatky za index než podílové fondy.
ETF znamená Exchange Traded Funds a je podobný podílovým fondům, protože oba investiční nástroje spojují mnoho cenných papírů, aby pro investora vytvořily diverzifikované portfolio. Podílové fondy se však na trzích obchodují na konci dne a to také za jejich NAV (čistou hodnotu aktiv), zatímco ETF se obchodují po celý den stejně jako akcie. Další rozdíl se týká provozních nákladů. ETF mají nižší provozní náklady než podílové fondy a neexistuje žádné investiční minimum ani prodejní zatížení, což je v případě podílových fondů patrné z jeho přítomnosti.
ETF mají vyšší daňovou efektivitu než podílové fondy kvůli jejich struktuře, která jim umožňuje mít velmi nízké kapitálové zisky. Díky tomu se ETF jeví jako lukrativnější než podílové fondy. ETF milují pasivní institucionální investoři kvůli jejich přirozené flexibilitě. Lze je zakoupit v jakémkoli množství, které investorovi vyhovuje, a nevyžadují žádnou zvláštní dokumentaci, zvláštní účty a marži nebo náklady na převrácení. Pokud jde o aktivní obchodníky, milují ETF, protože je lze obchodovat stejně snadno jako jiné akcie a akcie.
Podílové fondy musí nést hotovost, aby mohly provádět zpětné odkupy vlastníky podílových fondů. ETF nepotřebují k tomuto účelu udržovat hotovost, a proto nemají žádný cash drag.
Shrnutí
Navzdory těmto výhodám, které mají ETF oproti podílovým fondům, zůstávají ETF i podílové fondy atraktivními investičními možnostmi a člověk musí před finančním rozhodnutím, který investiční nástroj je pro něj lepší, spravedlivě posoudit své vlastní požadavky..
