Dluhopis vs půjčka
Dluhopisy a půjčky jsou si navzájem podobné v tom, že plní podobnou funkci tím, že půjčují peníze, za které je účtován úrok. Zatímco úroky z úvěrů mohou být fixní nebo variabilní, úroky z dluhopisů jsou obvykle fixní. Dluhopisy a půjčky fungují zcela stejným způsobem; mezi nimi však existuje řada důležitých rozdílů. Článek nabízí jasné vysvětlení dluhopisů a půjček a ukazuje, jak jsou dluhopisy a půjčky podobné a navzájem se liší.
Dluhopis
Dluhopisy jsou dluhové nástroje, a když investor koupí dluhopis, ve skutečnosti půjčuje peníze vládě nebo společnosti (v závislosti na typu zakoupeného dluhopisu). Účetní jednotka, která vydává dluhopisy, si bude půjčovat finanční prostředky na pevně stanovenou dobu tím, že bude držiteli dluhopisu platit pevnou úrokovou sazbu. Vzhledem k tomu, že úrok, který obdrží držitel dluhopisu, má pevnou povahu, dluhopisy se obvykle označují jako cenné papíry s pevným výnosem.
Dluhopisy používá řada stran včetně korporací, států, obcí atd. a používají se k financování obchodních operací, investic, projektů a dalších aktivit. Úroková sazba placená z dluhopisu se nazývá kupónový úrok a částka, která je vypůjčena, se nazývá jistina dluhopisu. Durace dluhopisu bude ukončena, jakmile dosáhne svého data splatnosti, kdy budou výplaty úroků z kupónu a hodnota jistiny dluhopisu plně vyplaceny majiteli dluhopisu. Dluhopisy vyplácejí kuponový úrok ročně a pololetně.
Půjčka
Půjčka je, když jedna strana (nazývaná věřitel, což je obvykle banka nebo finanční instituce) souhlasí s tím, že poskytne druhé straně (nazývané dlužník) částku peněz, která má být splacena po určité době čas. Věřitel bude dlužníkovi účtovat úrok z půjčených peněz a bude očekávat, že úrokové platby budou prováděny pravidelně (obvykle měsíčně). Na konci úvěrového období by mělo být provedeno úplné splacení jistiny a úroků. Podmínky půjčky by měly být stanoveny ve smlouvě o půjčce, která stanoví podmínky splácení, úrokové sazby a lhůty pro platbu.
Půjčky se berou z mnoha důvodů, jako je nákup vozidel, zaplacení školného, hypotéky na bydlení, osobní půjčky atd. Věřitelé, jako jsou banky a finanční instituce, obvykle před půjčením prostředků testují důvěryhodnost dlužníka. Existuje řada kritérií, která by měl dlužník splňovat; které zahrnují kreditní historii, plat/příjem, aktiva atd.
Jaký je rozdíl mezi dluhopisem a půjčkou?
Dluhopisy a půjčky jsou si navzájem dost podobné v tom, že oba nabízejí dlužníkům půjčky, za které je účtován úrok. Dluhopisy a půjčky fungují zcela stejným způsobem, kdy si dlužník bude půjčovat finanční prostředky od věřitele buď tak, že si vezme půjčku, nebo koupí dluhopis, a dlužník bude platit periodický úrok po dobu trvání dluhopisu/doby půjčky. Jakmile dluhopis nebo půjčka dosáhne splatnosti, dlužník splatí celkovou částku jistiny spolu s dalšími splatnými úroky. Navzdory těmto podobnostem mezi nimi existuje několik rozdílů. Hlavní rozdíl je v tom, že u půjček jsou banka a další finanční instituce věřiteli a jednotlivci nebo korporace jsou dlužníky. U dluhopisů je však široká veřejnost věřiteli a korporace a vlády jsou dlužníky. Půjčky může získat každý, kdo je schopen úvěr splácet; dluhopisy však mohou vydávat pouze větší korporace nebo vládní subjekty. Dalším velkým rozdílem mezi těmito dvěma je to, že dluhopisy lze obchodovat a věřitel může v případě potřeby získat své prostředky před splatností. Půjčky nemají trh, na kterém se s nimi obchoduje. S nedávným pokrokem v oblasti sekuritizačních půjček, jako jsou banky, však nyní mohou půjčku prodat třetím stranám, jako jsou jiné finanční instituce.
Shrnutí:
Dluhopis vs půjčka
• Dluhopisy a půjčky jsou si navzájem dost podobné v tom, že oba nabízejí dlužníkům půjčky, za které je účtován úrok.
• Dluhopisy jsou dluhové nástroje, a když investor koupí dluhopis, fakticky půjčuje peníze vládě nebo společnosti.
• Půjčka je, když jedna strana (nazývaná věřitel, což je obvykle banka nebo finanční instituce) souhlasí, že poskytne druhé straně (nazývané dlužník) částku peněz, která má být po určité době splacena. času.
• U půjček jsou banka a další finanční instituce věřiteli a jednotlivci nebo korporace jsou dlužníky, zatímco široká veřejnost je věřiteli a korporace a vlády jsou dlužníky v případě dluhopisů.
• Dluhopisy lze obchodovat a věřitel může v případě potřeby získat své prostředky před splatností. Půjčky nemají trh, na kterém se s nimi obchoduje.
• Avšak s nedávným pokrokem v oblasti sekuritizace věřitelé, jako jsou banky, mohou nyní prodat úvěr třetím stranám, jako jsou jiné finanční instituce.
