Klíčový rozdíl – termínovaná půjčka vs. půjčka na pracovní kapitál
Klíčový rozdíl mezi termínovanou půjčkou a půjčkou na provozní kapitál je v tom, že termínovaná půjčka je forma půjčky, kde lze platby provádět po předem stanovené časové období v pravidelných intervalech, zatímco půjčka na provozní kapitál je půjčka přijatá k financování rutinní obchodní operace k minimalizaci výpadků pracovního kapitálu. Zatímco záměrem obou je získat finanční prostředky pro obchodní použití, okolnosti, za kterých jsou použity, se výrazně liší. Proto je důležité je jasně rozlišovat.
Co je termínovaná půjčka?
Termínovaný úvěr je úvěr, který je splácen v pravidelných intervalech po předem dohodnutou dobu. Doba trvání úvěru může trvat jeden až deset let; některé termínované půjčky však mohou trvat až 30 let. Termínované půjčky se dělí do dvou hlavních kategorií.
Termínovaný úvěr s pevnou sazbou
Půjčka s pevnou úrokovou sazbou je půjčka, u které se úroková sazba během doby trvání půjčky nemění.
Termínovaný úvěr s pohyblivou sazbou
U půjčky s pohyblivou úrokovou sazbou úroková sazba kolísá během doby trvání půjčky.
Termínované půjčky jsou oblíbenou strategií financování, kterou využívají především malé podniky, kde obvykle žádají o dlouhodobé půjčky. Je to proto, že měsíční splátky budou menší, což je výhodné platit, i když firma nevytváří významné zisky. Na druhou stranu by si podniky také měly dávat pozor na příliš dlouhé podmínky v případě půjček s pohyblivou sazbou kvůli možnosti, že úrokové sazby mohou výrazně kolísat.
Obrázek 1: Dlouhodobé pohyblivé úrokové sazby podléhají značným výkyvům
Co je půjčka na pracovní kapitál?
Půjčka na provozní kapitál je krátkodobá půjčka s cílem financovat každodenní obchodní operace společnosti. Půjčky provozního kapitálu se nepoužívají k vložení kapitálu do podnikání nebo k nákupu dlouhodobých aktiv nebo investic. Místo toho se používá pro aspekty, jako je vyrovnání závazků, placení měsíčních úroků nebo s ohledem na jakýkoli aspekt, který souvisí s oběžnými aktivy a krátkodobými závazky.
V ideálním případě by společnost měla mít vždy dostatek hotovosti na provozování běžných obchodních operací. Toho lze dosáhnout efektivním řízením pracovního kapitálu. V praxi se však některé společnosti mohou potýkat s hotovostní situací. To je založeno především na odvětví, kde jsou prodeje sezónní povahy. Další situací, kdy společnosti budou vyžadovat navýšení provozního kapitálu, je, pokud sledují agresivní růstovou strategii. V takových případech tržby rostou tempem, které nelze efektivně financovat; které se označuje jako „přeobchodování“.
Požadavek na půjčku na provozní kapitál závisí na povaze převládající pozice pracovního kapitálu. Lze jej vypočítat podle níže uvedeného.
Požadavek na provozní kapitál=Zásoby+ Pohledávky z účtů – Závazky
Nejběžnějším způsobem získání úvěru na provozní kapitál je kontokorentní úvěr. Jedná se o nástroj poskytovaný bankami svým bonitním zákazníkům, který jim umožňuje vybírat prostředky až do limitu, který přesahuje jejich bankovní zůstatek.
Jaký je rozdíl mezi termínovanou půjčkou a půjčkou na pracovní kapitál?
Termínovaná půjčka vs. půjčka na pracovní kapitál |
|
| Termínovaná půjčka je forma půjčky, kde lze platby provádět po předem stanovené časové období v pravidelných intervalech. | Půjčka na pracovní kapitál je půjčka poskytnutá na financování běžných obchodních operací, aby se minimalizovaly nedostatky pracovního kapitálu. |
| Časové období | |
| Termínované půjčky mohou být krátkodobé, střednědobé nebo dlouhodobé. | Půjčky na provozní kapitál jsou krátkodobé půjčky. |
| Splátka | |
| Splácení termínované půjčky probíhá v mnoha splátkách. | Splácení půjčky na provozní kapitál se provádí v omezeném počtu splátek. |
Shrnutí – termínovaná půjčka vs půjčka na pracovní kapitál
Termínovaná půjčka a půjčka na provozní kapitál jsou dva oblíbené typy půjček, zejména mezi malými podniky. Rozdíl mezi termínovanou půjčkou a půjčkou na provozní kapitál se týká především účelu a doby, na kterou jsou čerpány. Termínované půjčky obvykle slouží za účelem postupného obchodního růstu a mohou být krátkodobé, střednědobé nebo dlouhodobé. Půjčky na provozní kapitál se žádají v případě nedostatku hotovosti, protože je obtížné provádět každodenní obchodní operace bez dostatečné hotovosti.
