Klíčový rozdíl – bankovní sazba vs. základní sazba
Znalosti týkající se bankovní sazby a základní sazby jsou důležité jak pro dlužníky, tak pro věřitele, aby pochopili, jak jsou tyto sazby ovlivněny různými ekonomickými podmínkami a vládními politikami. Klíčový rozdíl mezi bankovní sazbou a základní sazbou je v tom, že bankovní sazba je sazba, za kterou centrální banka v zemi půjčuje peníze komerčním bankám, zatímco základní sazba je sazba, za kterou komerční banky půjčují finanční prostředky veřejnosti ve formě úvěrů.
Co je bankovní sazba
Bankovní sazba je také označována jako „diskontní sazba“a je sazbou, za kterou centrální banka půjčuje finanční prostředky komerčním bankám. Komerční banky mají minimální rezervní částku, kterou musí udržovat, a když banka dosáhne této minimální prahové úrovně, půjčí si od centrální banky. To se obvykle provádí formou krátkodobých půjček. Stanovení bankovní sazby se obvykle provádí čtvrtletně za účelem kontroly peněžní zásoby v ekonomice.
Centrální banka je odpovědná za udržování finanční stability ekonomiky. Peněžní zásobu v ekonomice řídí centrální banka dvěma způsoby, které spolu souvisí.
Fiskální politika
Toto jsou vládní politiky k ovlivnění makroekonomických podmínek, jako je kontrola nezaměstnanosti, inflace a směnných kurzů v ekonomice.
Měnová politika
Měnová politika zahrnuje opatření přijatá za účelem řízení peněžní zásoby a úrokové sazby (sazba použitá na půjčování a spoření) v ekonomice.
Např. Pokud se míra inflace v ekonomice zvyšuje a vláda ji chce mít pod kontrolou, může být veřejnosti nabídnuta vyšší úroková míra jako pobídka k větším úsporám. V důsledku toho se peněžní zásoba v ekonomice sníží.
Co je základní sazba
Základní sazba je sazba, za kterou komerční banky poskytují úvěry veřejnosti. Základní sazba by neměla být nižší než bankovní sazba. Banky fungují jako zprostředkovatelé, přijímají vklady od střadatelů a půjčují finanční prostředky dlužníkům. Jejich zisky jsou odvozeny z rozpětí mezi sazbou, kterou platí za finanční prostředky, a sazbou, kterou obdrží od dlužníků, a zaznamenávají se jako ‚Čistá úroková marže‘(NIM).
Faktory ovlivňující základní sazbu
Ekonomické podmínky
Ekonomické podmínky v zemi se v průběhu času mění s příznivým i nepříznivým tempem. V hospodářské recesi (snížení ekonomické aktivity v zemi), kde je důvěra spotřebitelů nízká, budou komerční banky nabízet úvěry za nižší sazbu s úmyslem zvýšit spotřebitelské výdaje. Když se ekonomika začne zotavovat a zákazníci budou více utrácet, začnou banky postupně zvyšovat úrokové sazby.
Povaha výnosové křivky
Banky se neustále snaží zvyšovat svůj čistý příjem. Vztah mezi krátkodobými a dlouhodobými úrokovými sazbami je důležitým faktorem, který musí banky zvážit, protože mohou získat vyšší zisky, pokud jsou krátkodobé úrokové sazby nižší než průměrné dlouhodobé úrokové sazby. Tento vztah je znázorněn na ‚výnosové křivce‘, která je grafickým znázorněním cenného papíru s pevným úrokem vyneseným proti délce času.
Zákazníci
Banky také berou v úvahu faktory specifické pro zákazníky, kterým poskytují úvěry; sazba, za kterou banky půjčují jednotlivým zákazníkům, se také může lišit v závislosti na bonitě zákazníků. Pokud má příslušný zákazník vysokou bonitu a dlouhodobý vztah s bankou, je pravděpodobné, že tito zákazníci obdrží úvěry za výhodnou sazbu ve srovnání s méně bonitními zákazníky.
Obrázek_1: Rozdíl mezi bankovní sazbou a základní sazbou
Jaký je rozdíl mezi bankovní sazbou a základní sazbou?
Bankovní sazba vs. základní sazba |
|
| Bankovní sazba je sazba, za kterou vláda půjčuje finanční prostředky komerčním bankám. | Základní sazba je sazba, za kterou komerční banky půjčují finanční prostředky veřejnosti. |
| Specifikace sazby | |
| Nabízená sazba se může u jedné komerční banky změnit. | Nabízená sazba se může u jednotlivých zákazníků měnit. |
Shrnutí – bankovní sazba vs. základní pozice
Závěrem, klíčový rozdíl mezi bankovní sazbou a základní sazbou spočívá na finanční instituci, která o dané sazbě rozhoduje a nabízí. O bankovní sazbě rozhoduje centrální banka ekonomiky za účelem kontroly nabídky peněz. Základní sazba je sazba, za kterou komerční banky půjčují finanční prostředky veřejnosti, a to do značné míry závisí na převažujících tržních podmínkách.
