Systémové riziko vs systematické riziko
Systémové riziko a systematické riziko jsou obě formy finančního rizika, které musí být pečlivě sledovány a zvažovány potenciálními i současnými investory. Obě formy rizika mohou vést k tomu, že investor ztratí podstatnou část své investice, a protože obě jsou svou povahou tak nepředvídatelné, investoři musí zvážit možnost, že taková rizika mohou způsobit velké ztráty investičních výnosů. Systémové riziko a systémové riziko se navzájem velmi liší a rozlišení je zcela jasné a jednoduché. Následující článek jasně vysvětluje každou formu rizika a jejich důsledky a zároveň jasně popisuje jejich rozlišující faktory.
Co je systematické riziko?
Systematické riziko je riziko, které může ovlivnit fungování celého trhu a nelze se mu vyhnout pomocí opatření, jako je diverzifikace portfolia. Diverzifikace portfolia je zahrnutí různých cenných papírů a investic, které mají různé úrovně rizika, výnosy, splatnosti a další různé charakteristiky, do portfolia.
Systematické riziko se také nazývá „tržní riziko“nebo „nediverzifikovatelné riziko“a příklady takových rizik zahrnují recesi, války a politickou nestabilitu, rostoucí úrok a inflaci a přírodní katastrofy, které ovlivňují celý trh. Systematické riziko nelze diverzifikovat; lze jej však zajistit pomocí jiných cenných papírů peněžního trhu, které lze použít k nabízení výnosů investorům, i když si trhy nevedou tak dobře, jak se předpokládalo.
Co je systémové riziko?
Systémové riziko je riziko, které postihuje určité odvětví a které je obvykle způsobeno událostí, která spouští takový kolaps. Protože systematické riziko ovlivňuje pouze jedno konkrétní odvětví, lze jej diverzifikovat. To znamená, že investoři mohou uniknout riziku spojenému s jedním odvětvím tím, že naplní své investiční portfolio množstvím různých cenných papírů z mnoha odvětví s nadějí, že ztráty z investic v jednom odvětví mohou být překonány zisky z investic v jiných odvětvích.
Příkladem systémového rizika je kolaps Lehman Brothers, který vyvolal kolaps bankovního systému Spojených států s dopady na celou ekonomiku, což vedlo ke ztrátě důvěry mnoha investorů.
Systémové riziko a systematické riziko
Systematické i systémové riziko ovlivňují finanční blaho odvětví nebo celého trhu a potenciální investoři si na ně musí dávat pozor. Ze dvou forem rizika představuje systémové riziko menší škody, protože systémovému riziku se lze vyhnout nebo jej snížit investováním do dobře diverzifikovaného portfolia. Systematické riziko je na druhé straně mnohem škodlivější, protože ovlivňuje celý trh a nelze jej diverzifikovat. Zajištění je možné, ale k zajištění je nutné správné posouzení rizika, což nemusí být vždy dovedností většiny investorů.
Shrnutí
Systémové riziko vs systematické riziko
