Nepříznivý výběr vs morální nebezpečí
Morální hazard a nepříznivý výběr jsou pojmy široce používané v oblasti pojištění. Oba tyto koncepty vysvětlují situaci, kdy je pojišťovna znevýhodněna, protože nemá úplné informace o skutečné škodě, nebo protože nese větší odpovědnost za riziko, proti kterému je pojištěno. Tyto dva pojmy se od sebe zcela liší, i když jsou široce mylně interpretovány. Cílem následujícího článku je poskytnout jasný přehled o tom, co je každý koncept, spolu s vysvětlením, jak se navzájem liší.
Co je nepříznivý výběr?
Nepříznivý výběr je situace, kdy dochází k „informační asymetrii“, kdy jedna strana dohody má aktuálnější a přesnější informace než druhá strana. To může způsobit, že strana s více informacemi bude mít prospěch na úkor strany s méně informacemi. Nejčastěji se to týká pojišťovacích operací. V populaci jsou například dvě skupiny lidí, kteří kouří, a ti, kteří kouření nekouří. Je známou skutečností, že nekuřáci mají delší zdravější život než kuřáci, nicméně pojišťovna prodávající životní pojištění nemusí vědět, kdo z populace kouří a kdo ne. To by znamenalo, že pojišťovna bude oběma stranám účtovat stejné pojistné; zakoupené pojištění však bude mít větší hodnotu pro kuřáky než pro nekuřáky, protože mohou získat více.
Co je morální hazard?
Morální hazard je situace, kdy jedna strana těží z druhé strany buď tím, že neposkytne úplné informace o smlouvě, kterou strany uzavírají, nebo v pojistném scénáři by k tomu došlo, když pojištěný přebírá více rizik než obvykle to dělají, protože vědí, že pojišťovna vyplatí, pokud dojde ke škodě. Mezi důvody morálního hazardu patří asymetrie informací a vědomí, že odpovědnost za vzniklé ztráty ponese jiná strana než on sám. Například osoba, která si zakoupila životní pojištění, může být ochotna účastnit se vysoce rizikových sportů s vědomím, že pojištění pokryje jakoukoli ztrátu v případě, že se pojištěnému něco stane.
Nepříznivý výběr vs morální nebezpečí
Nepříznivá selekce a morální hazard vždy vedou k tomu, že jedna strana těží nad druhou hlavně proto, že má více informací nebo nesou nižší míru odpovědnosti, která uvolňuje cestu neuváženému jednání. Rozdíl mezi těmito dvěma je v tom, že nepříznivý výběr nastává, když si strana poskytující službu (například pojišťovna) není vědoma celé délky rizika, protože při uzavírání smlouvy nejsou sdíleny všechny informace, a morální hazard nastává, když pojištěný ví, že pojišťovna nese plné riziko škody a uhradí je pojištěnému, pokud utrpí škodu.
Shrnutí:
Rozdíl mezi nepříznivým výběrem a morálním rizikem
• Nepříznivá selekce a morální hazard vždy vedou k tomu, že jedna strana těží nad druhou hlavně proto, že má více informací nebo nesou nižší míru odpovědnosti, což uvolňuje cestu k neuváženému jednání.
• Nepříznivý výběr je situace, kdy dochází k „asymetrii informací“, kdy jedna strana dohody má aktuálnější a přesnější informace než druhá strana.
• K morálnímu hazardu dochází, když pojištěný ví, že pojišťovna nese plné riziko ztráty a uhradí toto pojištěnému, pokud utrpí škodu.
