Proměnná vs. pevná úroková sazba
Pojem úroková sazba se často používá v oblasti finančního řízení a často se s ním můžeme setkat v reklamě uváděné finančními institucemi, jako jsou banky apod. Úrokovou sazbu lze definovat jako procento, které může být účtováno nebo zaplaceno za použití peněz. Úroková sazba se vypočítá jako podíl úroků přijatých nebo zaplacených za rok počáteční jistinou. Úrokové sazby jsou často vyjádřeny jako roční procento, tedy roční úroková sazba. Úroková sazba je důležitým faktorem při rozhodování o přijetí projektů. Podle teorie úrokové parity mohou být směnné kurzy spojeny s úrokovými sazbami. Teorie parity moci naznačuje, že úrokové sazby se změní vždy, když se v zemi změní inflace.
Pevná úroková sazba
Pevná úroková sazba znamená úrokovou sazbu, která se po určité časové období nemění. Obecně platí, že když někdo získá půjčku od banky, úroková sazba, která je splatná, bude po určitou dobu stejná v závislosti na podmínkách půjčky. U pevné úrokové sazby lze získaný úrok vypočítat vynásobením úrokové sazby a jistiny. Například, pokud někdo uložil 2 000 USD s úrokovou sazbou 8 % na jeden rok, může na konci jednoho roku vydělat 8 %2 000 USD=160 USD jako úrokový výnos. Pevné úrokové sazby poskytují určité vodítko pro budoucí rozhodnutí, protože splatná částka nebo částka pohledávky je jistá.
Variabilní úroková sazba
Proměnná úroková sazba je také známá jako pohyblivá úroková sazba nebo nastavitelná sazba. Plovoucí úroková sazba znamená, že úroková sazba se může pohybovat nahoru a dolů na základě změn základního úrokového indexu, jako jsou státní pokladny nebo základní úroková sazba, které odrážejí kolísání tržní úrokové sazby. Dobrým příkladem je, že mnoho kreditních karet účtuje variabilní úrokovou sazbu nad základní sazbu v rámci specifického rozpětí. Londýnská mezibankovní nabízená sazba (LIBOR) je sazba běžně používaná jako základ pro uplatnění úrokových sazeb. Běžně se variabilní úroková sazba označuje jako LIOBR +x %. Pokud například zákazník získá půjčku ve výši 20 000 USD pod pohyblivou úrokovou sazbou LIBOR +2 % (6 měsíců) na jeden rok. Řekněme, že na začátku úvěrového období je LIBOR 3 %, poté musí zákazník platit úrok ve výši 5 % (3 % + 2 %) po dobu prvních šesti měsíců. Na konci šesti měsíců, pokud se LIBOR posunul na 4 %, musí zákazník platit úrok @ sazba (4 % + 2 %) 6 % po dobu následujících šesti měsíců.
Jaký je rozdíl mezi variabilní a pevnou úrokovou sazbou?
– Variabilní úroková sazba se bude v průběhu času měnit, zatímco fixní úroková sazba je po smluvní období konstantní.
– Riziko úrokové sazby spojené s pevnou úrokovou sazbou je menší ve srovnání s rizikem úrokové sazby spojené s variabilní úrokovou sazbou.
– Obecně platí, že náklady na fixní úrokovou sazbu jsou vyšší než náklady na variabilní úrokovou sazbu.
– Výpočet úroku u pohyblivé úrokové sazby je složitější a časově náročnější než výpočet úroku u pevné úrokové sazby.
