Klíčový rozdíl – hotovostní sazba versus úroková sazba
Klíčový rozdíl mezi hotovostní sazbou a úrokovou sazbou je v tom, že hotovostní sazba se vztahuje k sazbě, za kterou si komerční banky půjčují prostředky od centrální banky, zatímco úroková sazba se vztahuje k sazbě, za kterou je finanční poplatek přijat/zaplacen za našetřené nebo vypůjčené prostředky. V širším smyslu jsou obě tyto sazby typem úrokových sazeb; mezi hotovostní sazbou a úrokovou sazbou je však nepatrný rozdíl.
Co je hotovostní sazba?
Hotovostní sazba, také označovaná jako „úroková sazba peněžního trhu přes noc“, je úroková sazba, kterou musí komerční banky platit za vypůjčené prostředky od centrální banky. Pojem „hotovostní sazba“se primárně používá v Austrálii a na Novém Zélandu a má stejný význam jako „bankovní sazba“používaný v jiných zemích.
Centrální banka může zvýšit nebo snížit hotovostní sazbu o míru „základních bodů“ve snaze řídit ekonomiku. Hotovostní sazba nepřímo ovlivňuje ekonomiku, protože příslušné prostředky jsou půjčovány zákazníkům a mají silný vztah k úrokovým sazbám. Kdykoli dojde ke zvýšení nebo poklesu hotovostních sazeb, úrokové sazby, které banky účtují za zákaznické půjčky, se budou pohybovat v souladu se změnou. Pokud jde o úrokové sazby, banky ve skutečnosti nemusejí sledovat změnu peněžní sazby, ale obvykle je v jejich nejlepším zájmu, aby tak učinily. Banka, která nedokáže předat hotovostní sazbu, snižuje své variabilní držitele hypoték; například riskuje ztrátu zákazníků a poškození veřejného obrazu.
Obrázek 1: Vztah mezi peněžní sazbou a úrokovou sazbou
Co je to úroková sazba?
Úroková sazba je procentní poplatek za naspořené nebo vypůjčené prostředky. Úrokovou sazbu lze vypočítat měsíčně, čtvrtletně nebo ročně, přičemž nejpoužívanější jsou roční úroky (roční procentní sazba). Existují dva hlavní způsoby výpočtu úroku.
Jednoduchý zájem
V jednoduchém úročení porostou půjčené nebo vypůjčené prostředky v závislosti na úrokové míře a počtu příslušných období. Jednoduchý úrok lze vypočítat podle níže uvedeného.
Úrok=(hlavní) (sazba) (čas)
Např. půjčuje se částka 2 500 USD se sazbou 5 % na dobu 3 let. Úrok splatný na konci 3 let bude
Úrok=2500 $ 0,053=375 $
Celková splatná částka=2 500 $ + 375 $=2 875 $
Složený úrok
Složený úrok je metoda, kdy se přijatý úrok bude i nadále sčítat k částce jistiny (původní investované částce) a úrok v následujícím období se vypočítává nejen na základě původně investované částky, ale na základě přičtení jistiny a získaný úrok.
Např. Částka 2 000 $ je uložena na období 6 měsíců se sazbou 10 % měsíčně. Budoucí hodnotu na konci šesti měsíců lze vypočítat pomocí níže uvedeného vzorce.
FV=PV (1+r) n
Kde, FV=Budoucí hodnota fondu (při jeho splatnosti)
PV=Současná hodnota (částka, která by měla být dnes investována)
r=návratnost
n=Počet časových období
FV=2 000 $ (1+0,1)6
=3 543 $ (zaokrouhleno na nejbližší celé číslo)
Další běžné použití úrokové sazby souvisí s výpočtem výnosu z dluhopisů, známým jako „kupónová sazba“. To se týká roční úrokové sazby získané investorem za držený dluhopis.
Např. Pokud má dluhopis nominální hodnotu 2 000 USD, který se úročí dvakrát ročně ve výši 30 USD, bude kuponová sazba činit 3 % p.a. (60/2 000 100)
Faktory ovlivňující úrokové sazby
Inflace
Mezi inflací a úrokovými sazbami existuje pozitivní vztah, tj. pokud je míra inflace vysoká, úrokové sazby pravděpodobně porostou, protože věřitelé budou požadovat vyšší sazby jako kompenzaci za pokles půjčených prostředků.
Vládní zásady
Stát ovlivňuje úrokové sazby přímo prostřednictvím měnové politiky (kontrola peněžní zásoby v ekonomice). Pokud si vláda přeje snížit peněžní zásobu, zvýší úrokové sazby; to povzbudí spotřebitele, aby ušetřili více prostředků než utráceli a naopak.
Obrázek 2: Kolísání úrokových sazeb může být způsobeno změnami v inflační a vládní politice
Jaký je rozdíl mezi hotovostní sazbou a úrokovou sazbou?
Hotovostní sazba versus úroková sazba |
|
| Hotovostní sazba označuje sazbu, za kterou si komerční banky půjčují prostředky od centrální banky. | Úroková sazba je sazba, za kterou byl přijat/zaplacen finanční poplatek z naspořených nebo vypůjčených prostředků. |
| Vliv na ekonomiku | |
| Sazba hotovosti nepřímo ovlivňuje ekonomiku. | Ekonomika je přímo ovlivněna úrokovými sazbami. |
| Zúčastněné strany | |
| Sazba v hotovosti platí pro banky a další finanční instituce. | Účinky úrokové sazby nesou spotřebitelé a podniky. |
Shrnutí – hotovostní sazba vs. úroková sazba
Rozdíl mezi hotovostní sazbou a úrokovou sazbou v zásadě závisí na stranách, na které se vztahují. Zatímco peněžní sazba není ovlivněna mnoha vnějšími faktory; úroková sazba je často výsledkem kombinace mnoha dalších faktorů, jako je inflace a vládní politika. Je třeba poznamenat, že hotovostní sazba je podobná bankovní sazbě s výjimkou použití termínu v Austrálii a na Novém Zélandu.
