Private Equity vs. Venture Capital
Rizikový kapitál a soukromý kapitál mají podobnou koncepci; v tom oba představují formu kapitálu, který přispívá k usnadnění růstu společnosti, do které jsou investovány. Rizikový kapitál a soukromý kapitál jsou však velmi odlišné typy kapitálu a používají se v různých scénářích. Zatímco soukromé kapitálové investice se uskutečňují pouze v několika společnostech, investice rizikového kapitálu se obvykle provádějí ve větším počtu a lépe diverzifikované skupině společností. Následující článek jasně vysvětluje jednotlivé formy kapitálu a nastiňuje jejich rozdíly.
Venture Capital
Venture kapitál je obvykle počáteční kapitál, který je poskytnut společnostem s vysokým růstovým potenciálem a vysokým rizikem. Rizikový kapitál je velmi důležitý pro malé začínající podniky, které nemají přístup k jiným formám kapitálu, který lze získat prodejem cenných papírů na finančních trzích nebo bankovními úvěry.
Investice investorů rizikového kapitálu do start-upu je poměrně riskantní s vysokou pravděpodobností neúspěchu. Firmy, do kterých se má investovat, jsou však vybírány pečlivě a představují výjimečné vyhlídky růstu (což může být způsobeno uvedením nového a inovativního produktu nebo řešení na trh) a představují možnost mimořádných výnosů v případě, že společnost uspěje.
Investor rizikového kapitálu bude držet část vlastního kapitálu od společností, do kterých se investuje, a bude mít nárok na akcie společnosti v případě, že se rozhodne vstoupit na burzu prodejem svých akcií na akcii výměna.
Private Equity
Soukromý kapitál je kapitál, který do soukromých společností investují individuální nebo institucionální investoři. Soukromý kapitál může být také označován jako soukromé fondy, které jsou investovány do nákupu veřejné firmy, čímž je vyřazena z burzy cenných papírů.
Soukromé akciové fondy také provádějí pákové odkupy, kdy je emitován dluh, aby získal prostředky na odkoupení veřejné firmy. Tyto veřejné firmy jsou soukromě získávány prostřednictvím odkupů, aby mohly být otočeny a nakonec prodány jiné firmě nebo veřejně kotované.
Investice provedené v soukromé společnosti je třeba zavázat na delší dobu, a proto je obvykle provádějí bohatí jednotlivci nebo institucionální investoři.
Private Equity and Venture Capital
Soukromý kapitál a rizikový kapitál jsou obě formy kapitálu, které se investují do firem s cílem dosáhnout zisku. Investoři rizikového kapitálu obvykle investují do poměrně riskantních začínajících podniků, zatímco investoři soukromého kapitálu mají tendenci investovat do stabilnějších a zavedených firem. Investoři rizikového kapitálu budou muset čekat delší dobu, než získají návratnost své investice, protože malému startu trvá déle, než dosáhne značných zisků. Čekací doba pro private equity investora bude kratší, protože investice se provádí ve stabilnější, vyspělejší a zavedenější firmě.
Shrnutí
Private Equity vs. Venture Capital
