Co je investiční společnost?
Investiční společnost je finanční organizace, jejímž hlavním předmětem podnikání je držet a spravovat finanční cenné papíry. Tyto investice se provádějí jménem investorů, kteří investovali prostředky do investiční společnosti. Investiční společnosti mohou být ve veřejném nebo soukromém vlastnictví. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank a Morgan Stanley jsou několik příkladů globálních investičních společností. Tyto investiční společnosti se liší od komerčních bank. Zatímco později spravuje vklady a úvěrové požadavky jednotlivců a institucí, investiční banky jdou nad rámec tradičních investičních možností, aby pomohly investorům nakupovat a prodávat akcie, dluhopisy a další finanční cenné papíry.
Typy investičních společností
Investiční požadavky různých investorů se mohou u jednotlivých investorů lišit v závislosti na typu výnosů, které požadují, a na rizicích, která jsou ochotni podstoupit. Někteří investoři dávají přednost stabilnějším investičním příjmům (například penzijní nebo jiným investorům s pevným příjmem), zatímco jiní jsou ochotni podstoupit značná rizika v očekávání vyšších výnosů. K výběru mezi investičními možnostmi jsou nutné znalosti o různých investičních možnostech.
Exchange Traded Funds (ETF)
Chování cenných papírů obchodovaných na burze je často podobné obchodování s akciemi na burze. ETF může být komodita, dluhopis nebo koš cenných papírů jako indexový fond. Dividendy jsou vypláceny ze zisků držitelům cenných papírů ETF.
Unit Investment Trusts (UIT)
UIT je struktura fondu, která umožňuje fondům držet aktiva a poskytovat zisky, které jdou přímo jednotlivým vlastníkům jednotek, místo aby je reinvestovaly zpět do fondu. Hypotéky, peněžní ekvivalenty a nemovitosti jsou běžné typy investic UIT.
Otevřené fondy
Otevřené fondy se také označují jako „podílové fondy“. Obchodují s cennými papíry nepřetržitě a investoři mohou cenné papíry nakupovat a prodávat kdykoli. Díky tomu je likvidita otevřených cenných papírů vysoká a čistá hodnota aktiv otevřeného cenného papíru je stanovena regulátorem. Investiční období pro otevřené fondy může být krátkodobé (fondy peněžního trhu) nebo dlouhodobé.
Fondy peněžního trhu
Pokladniční poukázky: Vládní cenný papír s krátkou dobou splatnosti, bez úroků, ale vydávaný se slevou z výkupní ceny
Krátkodobé komunální dluhopisy: Dluhové cenné papíry vydané vládami na financování kapitálových projektů
Obchodní papír: Krátkodobé nezajištěné směnky vydané společnostmi
Dlouhodobé fondy
Státní dluhopisy – úročený dluhopis vydaný vládou
Dlouhodobé komunální dluhopisy
Uzavřené fondy
Na rozdíl od otevřených fondů tyto nemají možnost průběžně nakupovat a prodávat; proto je období obchodování omezeno na krátké časové období. Na konci období bude nabídka na nákup nebo prodej akcií pro všechny nové investory uzavřena. Čistá hodnota aktiv uzavřeného cenného papíru závisí na poptávce a nabídce příslušného cenného papíru.
Jak fungují investiční společnosti
Za účelem obchodování s cennými papíry by investiční společnost měla být kotována na burze cenných papírů. Velké globální investiční společnosti jsou často kotovány na více než jedné burze cenných papírů. Investiční rozhodnutí činí správce fondu s ohledem na to, které cenné papíry by se měly nakupovat a prodávat. Existuje také nezávislá správní rada, jejíž hlavní odpovědností je chránit zájmy investorů. Představenstvo se schází několikrát ročně, aby zhodnotilo výkonnost investiční společnosti a nabídlo rady. Správce fondu je obvykle jmenován představenstvem. Není také neobvyklé, že investiční společnosti investují do jiných podobných finančních institucí.
Investiční zaměření je dalším běžným aspektem spojeným s investičními společnostmi. Gearing jsou vypůjčené prostředky obecně využívané v dlouhodobých investičních plánech, které mají schopnost vytvářet výnosy po dlouhou dobu. Jednou z výhod, které investiční společnosti často využívají, je, že si mohou půjčovat za nižší sazbu ve srovnání s ostatními.
Některé investiční společnosti provádějí vybrané investice, jako jsou hedgeové fondy, soukromé investiční společnosti, společnosti pro investice do nemovitostí a společnosti rizikového kapitálu. Tyto typy selektivních investic často vyžadují, aby investoři splnili specifická kritéria, aby byli kvalifikovaní investovat do takových cenných papírů. Tyto typy investorů se nazývají „akreditovaní investoři“.
Například, aby byl investor kategorizován jako akreditovaný investor pro investování do hedgeového fondu, měl by;
- Mít čisté jmění více než 1 milion $, vlastněné samostatně nebo společně s manželem/manželkou
- Vydělali jste 200 000 $ v každém z posledních dvou let
- Vydělali jste 300 000 $ v každém z posledních dvou let v kombinaci s partnerem
- Mějte přiměřené očekávání, že v budoucnu vyděláte stejnou částku
