Klíčový rozdíl – investice vs. finanční aktivity
Investiční činnosti a finanční činnosti se skládají ze dvou hlavních oddílů ve výkazu peněžních toků, kde se zaznamenává peněžní přítok a odtok z výše uvedených činností. Klíčový rozdíl mezi investičními a finančními činnostmi je v tom, že investiční činnosti zaznamenávají příliv a odliv hotovosti, které vedou k ziskům a ztrátám z investic, zatímco finanční činnosti zaznamenávají přílivy a odlivy hotovosti, které vedou ke změně kapitálové struktury společnosti získáváním nového kapitálu. a splácení investorů. Obě tyto položky přímo ovlivňují celkovou čistou hotovostní pozici, protože představují hlavní část peněžních prostředků dostupných v organizaci.
Co jsou investiční aktivity?
Investiční aktivity zaznamenávají peněžní příliv a odliv, který vede k ziskům a ztrátám z investic. Následující položky vedou k odlivu nebo přílivu hotovosti.
Nákup dlouhodobého majetku
Zde se vynaložená kupní cena považuje za veškeré náklady vynaložené na uvedení aktiva do provozuschopného stavu za účelem vytvoření ekonomického prospěchu. To tedy kromě kupní ceny zahrnuje náklady, jako je doprava a instalace.
Nákup dlouhodobých investic
Do této kategorie jsou zahrnuty investice generující hodnotu za více než jeden účetní rok. Akcie, dluhopisy a investice do nemovitostí jsou některé příklady dlouhodobých investic.
Prodej dlouhodobého majetku
Jedná se o výnosy získané z vyřazení dlouhodobého majetku.
Prodej dlouhodobé investice
Jedná se o výnosy získané z likvidace dlouhodobé investice
Peněžní tok z investičních aktivit představuje významný peněžní tok, protože stálá aktiva a dlouhodobé investice mají vysokou hodnotu. To je tedy zvláště důležité v kapitálově náročných odvětvích, jako je výroba, která vyžaduje velké investice do fixních aktiv.
Co jsou finanční aktivity?
Finanční aktivity zaznamenávají peněžní přítoky a odlivy, které vedou ke změně kapitálové struktury společnosti získáváním nového kapitálu a splácením investorů. Peněžní toky z finančních aktivit ukazují investorům finanční sílu společnosti.
Vyplacené hotovostní dividendy
Peněžní dividenda je podíl na zisku vyplacený akcionářům za jejich investici. Mnoho společností vyplácí dividendy ročně, zatímco některé také vyplácejí prozatímní dividendy.
Splacení půjčky
Splácení se označuje jako provádění pravidelných plateb za vypůjčené prostředky od věřitelů. Takové pravidelné platby obvykle zahrnují část jistiny a úroku.
Výkup akcií
Pokud se společnost domnívá, že vydané akcie společnosti jsou na trhu podhodnocené, může společnost akcie odkoupit. To se provádí za účelem vyslat na trh signál, že akcie společnosti jsou cennější než aktuální obchodní cena.
Získání půjček
V době, kdy se společnosti potýkají s problémy s likviditou, je možné si půjčit, aby získali více financí.
Vydání akcií
Nové akcie mohou být vydány novým investorům a stávajícím investorům, pokud si společnost přeje získat nový kapitál. Akcie mohou být vydány fyzickým i právnickým osobám.
Obrázek 01: Formát výkazu peněžních toků
Jaký je rozdíl mezi investičními a finančními aktivitami?
Investice vs. finanční aktivity |
|
| Investiční aktivity zaznamenávají peněžní příliv a odliv, který vede k ziskům a ztrátám z investic | Finanční aktivity zaznamenávají peněžní přítoky a odlivy, které vedou ke změně kapitálové struktury společnosti prostřednictvím získávání nového kapitálu a splácení investorů. |
| Components | |
| Nákup a prodej dlouhodobého majetku a dlouhodobé investice jsou důležitou součástí investičních aktivit. | Emise akcií, získávání a splácení půjček jsou hlavními prvky ve finančních činnostech. |
| Frekvence investic | |
| Peněžní toky z investičních aktivit se obvykle objevují jednou za několik účetních období, takže pozice hotovosti nepodléhá častým změnám. | Peněžní toky z finančních činností podléhají častým změnám, pokud existují prvky, jako je splácení úvěru. |
Shrnutí – Investiční aktivity vs. Finanční aktivity
Rozdíl mezi investičními a finančními aktivitami lze rozlišit především na základě pochopení složek zahrnutých v každé kategorii. Investice do kapitálových aktiv budou vykázány v investiční činnosti a změny kapitálové struktury budou zahrnuty do činností financování. Dostupnost hotovosti je zásadním aspektem pro rutinní přežití podniku. Čistá hotovostní pozice se stává zásadní pro všechny typy organizací pro plánování budoucích provozních a investičních aktivit. Jako takový hraje peněžní tok z investičních a finančních aktivit hlavní roli pro celkovou dostupnost hotovosti pro organizaci.
