Klíčový rozdíl – akreditovaný investor vs. kvalifikovaný nákupčí
Akreditovaní investoři a kvalifikovaní kupující jsou dva typy investorů, kteří obvykle investují do nadprůměrných rizik a investic s vyšším výnosem. Navzdory této podobnosti mezi nimi jsou kritéria, která by měla být splněna, aby šlo o akreditovaného investora nebo kvalifikovaného kupujícího, značně odlišná. Klíčový rozdíl mezi akreditovaným investorem a kvalifikovaným kupujícím je v tom, že kvalifikovaný kupující musí mít čisté jmění alespoň 1 milion USD, zatímco akreditovaný investor musí mít čisté jmění alespoň 5 milionů USD.
Kdo je akreditovaným investorem?
Akreditovaným investorem v souladu s pokyny Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) by měla být splněna následující kritéria.
- Mít čisté jmění jednotlivce nebo v kombinaci s partnerem/manželkou přesahující 1 milion $.
- Měl(a) individuální příjem, s výjimkou jakéhokoli příjmu připadajícího na manžela/manželku, více než 200 000 $ v předchozích dvou letech a lze důvodně očekávat, že učiní totéž v tomto kalendářním roce.
- Vydělali jste s manželem/manželkou společný příjem více než 300 000 $ v předchozích dvou letech a lze důvodně očekávat, že učiní totéž v tomto kalendářním roce
Typy investic, které mohou akreditovaní investoři investovat do nemovitostních fondů, soukromých společností nebo hedgeových fondů.
Realitní fondy
Typ podílového fondu, který investuje do cenných papírů nabízených veřejnými realitními společnostmi
Soukromé společnosti
Zpravidla se jedná o malé až střední podniky. Investoři mohou investovat jako obchodní andělé nebo investoři rizikového kapitálu. Tito investoři často hledají únikové cesty, jakmile je podnik založen.
Hedge fondy
Typ investičního fondu, který investuje do řady cenných papírů pomocí sdružených fondů v očekávání vyšších výnosů. Obvykle musí být investor akreditovaným investorem, aby mohl investovat do hedgeových fondů, protože počáteční investiční požadavek může dosáhnout až 1 milionu USD.
Výpočet čistého jmění investora
Vzhledem k tomu, že hlavním požadavkem pro klasifikaci jako akreditovaný investor je mít čisté jmění přesahující 1 milion USD, je důležité, aby investor věděl, jaké prvky by měly být zahrnuty do výpočtu čistého jmění. Čisté jmění by se mělo vypočítat jako rozdíl mezi celkovými aktivy a celkovými pasivy. Důležité body, které je třeba poznamenat, jsou
- Hodnotu primárního bydliště investora nelze zahrnout do výpočtu čistého jmění.
- Hypotéka nebo jiný úvěr na rezidenci se nepočítá jako závazek do výše reálné tržní hodnoty (ceny, za kterou mají kupující i prodávající zájem provést transakci a mají všechny relevantní informace týkající se transakce). Pokud je hypoteční hodnota vyšší než reálná tržní hodnota, měla by se výše úvěru nad reálnou tržní hodnotou počítat jako závazek.
- Jakékoli zvýšení výše úvěru během 60 dnů před vaším nákupem cenných papírů by mělo být započítáno jako závazek.
Kdo je kvalifikovaným kupujícím
Požadavky stát se kvalifikovaným kupujícím jsou větší než stát se akreditovaným investorem; měl by splňovat následující kritéria, jak je specifikováno v zákoně o cenných papírech z roku 1933.
- Jednotlivec, který vlastní investice ve výši 5 milionů $ nebo více, včetně investic držených společně s manželem/manželkou
- Rodinný podnik, který vlastní investice ve výši 5 milionů $ nebo více
- Firma, která může investovat více než 25 milionů $ nebo více
Investice, se kterými mohou kvalifikovaní kupující obchodovat
- Cenné papíry včetně akcií, dluhopisy
- Fyzické komodity jako zlato a stříbro
- Finanční smlouvy uzavřené pro investiční účely, jako jsou swapy a opce
- Peníze a peněžní ekvivalenty držené pro investiční účely
Jaký je rozdíl mezi akreditovaným investorem a kvalifikovaným kupujícím?
Akreditovaný investor vs. kvalifikovaný nákupčí |
|
| Akreditovaný investor musí mít čisté jmění minimálně 1 milion $ | Kvalifikovaný kupující musí mít čisté jmění minimálně 5 milionů $. |
| Vhodné strany | |
| Jednotlivci jednají jako akreditovaní investoři. | Jako kvalifikovaní kupující mohou vystupovat jednotlivci i firmy. |
|
Investice do hedgeových fondů |
|
| Akreditovaní investoři mohou investovat do hedgeových fondů, ale pokud mají minimální počáteční investici vyšší než 1 milion $, akreditovaný investor s čistým jměním 1 milion $ investovat nemůže. | Kvalifikovaný kupující může investovat do zajišťovacích fondů; protože mají vyšší čisté jmění, mohou investovat do fondů s většími počátečními investicemi. |
