Klíčový rozdíl – aktuální a dlouhodobé závazky
Závazky v podnikání vznikají kvůli dlužení finančních prostředků stranám mimo společnost. Jedná se o zákonnou povinnost, kterou je společnost v budoucnu povinna splnit. Závazky vznikají z převzatého dluhu a povaha dluhu závisí na požadavku na jeho převzetí. Mohou tedy být krátkodobé nebo dlouhodobé. Klíčový rozdíl mezi krátkodobými a dlouhodobými závazky spočívá v tom, že zatímco krátkodobé závazky jsou závazky splatné v rámci převažujícího finančního roku, dlouhodobé závazky jsou závazky, jejichž vypořádání trvá déle než jeden finanční rok.
Co jsou současné závazky
Běžné závazky jsou krátkodobé finanční závazky, jejichž vypořádání je splatné během účetního období, nejčastěji jednoho roku.
Typy aktuálních závazků
Splatné účty
Jedná se o finanční prostředky, které mají nárokovat věřitelé společnosti. Splatné účty vznikají v důsledku prodeje kreditů.
Výdaje příštích období
Účetní výdaj zaúčtovaný v účetnictví před jeho zaplacením (např. časově rozlišené nájemné).
Splatný úrok
Pokud má společnost dlouhodobé půjčky, měl by být placen pravidelný úrok.
Krátkodobý dluh
Jakýkoli typ dluhu, jehož datum splatnosti spadá do průběhu účetního roku (např. krátkodobý bankovní úvěr).
Kontokorentní úvěr
Povolení udělené bankou společnosti k vystavení šeků na částku přesahující zůstatek na bankovním účtu. Toto je povoleno důvěryhodným zákazníkům.
Krátkodobé závazky jsou zásadním aspektem při určování pozice likvidity a pomocí krátkodobých závazků se vypočítávají dva důležité ukazatele.
1. Aktuální poměr
Current Ratio se také nazývá ‚poměr pracovního kapitálu‘a vypočítává schopnost společnosti splácet své krátkodobé závazky svými oběžnými aktivy. Počítá se jako, Aktuální poměr=oběžná aktiva/aktuální pasiva
Za ideální aktuální poměr se považuje poměr 2:1, což znamená, že ke krytí každého závazku existují 2 aktiva. To se však může lišit v závislosti na průmyslových standardech a operacích společnosti.
Poměr testu kyselosti
Poměr testu kyselosti se také nazývá „rychlý poměr“a je zcela podobný současnému poměru. Při výpočtu likvidity však vylučuje zásoby. Důvodem je, že zásoby jsou obecně méně likvidním oběžným aktivem ve srovnání s ostatními. Počítá se jako, Poměr testu kyselosti=(oběžná aktiva – zásoby) / aktuální pasiva
Výše uvedený poměr poskytuje lepší indikaci pozice likvidity ve srovnání s aktuálním poměrem a ideální poměr je údajně 1:1. Nicméně stejně jako u současného poměru je správnost tohoto ideálu považována za zpochybňovanou finančními experty.
Co jsou dlouhodobé závazky?
Jedná se o dlouhodobé finanční závazky, které nejsou splatné během účetního období (jeden rok). U většiny typů dlouhodobých závazků je k získání dluhu zapotřebí kolaterál (skutečné aktivum, které dlužník dává do zástavy, jako je nemovitost nebo úspory). Důvodem je ochrana zájmů strany poskytující dluh, protože aktivum lze prodat, aby pokrylo finanční prostředky v případě, že dlužník nesplatí platbu.
Typy dlouhodobých závazků
Dlouhodobé půjčky
Dluh splatný po delší časové období, které přesahuje jeden rok.
Pronájem kapitálu
Smlouva o půjčce k získání dlouhodobého aktiva. Některé kapitálové pronájmy se mohou prodloužit na výrazně dlouhou dobu, maximálně na 99 let.
Splatné dluhopisy
Finanční cenný papír, který obsahuje nominální hodnotu a datum splatnosti vydaný za účelem získání financí od investorů.
Obrázek 1: Dluhopisy jsou vydávány vládami i společnostmi k financování investičních požadavků
Důležitým aspektem u dlouhodobých závazků je, že obsahují také prvek krátkodobého závazku, nejčastěji ve formě ročního úroku. Úroky splatné za každý rok se tedy musí zaznamenat jako krátkodobý závazek, zatímco částka nesplaceného kapitálu by měla být uvedena v dlouhodobých závazcích.
Jaký je rozdíl mezi současnými a dlouhodobými závazky?
Aktuální vs. dlouhodobé závazky |
|
| Běžné závazky jsou závazky, které jsou splatné během převažujícího finančního roku. | Dlouhodobé závazky jsou závazky, jejichž vypořádání trvá déle než jeden finanční rok. |
| Příklady | |
| Výdaje příštích období, splatné účty a splatné úroky jsou běžné příklady krátkodobých závazků. | Dlouhodobé půjčky, závazky z dluhopisů a kapitálové leasingy jsou typy dlouhodobých závazků. |
| Vztah s aktivy | |
| Oběžná aktiva by měla být dostatečná k vyrovnání současných závazků. | Dlouhodobá aktiva by měla být dostatečná k vyrovnání dlouhodobých závazků. |
Shrnutí – aktuální vs. dlouhodobé závazky
Rozhodnutí, zda by měl být zvážen krátkodobý nebo dlouhodobý dluh, závisí na povaze obchodního požadavku. Pokud například společnost plánuje postavit novou budovu, není praktické žádat o krátkodobý dluh. Dlouhodobé investice by měly být financovány prostřednictvím dlouhodobého dluhu a krátkodobé investice by měly být financovány prostřednictvím krátkodobého dluhu. Rozdíl mezi současnými a dlouhodobými závazky tedy předběžně vyplývá z časového období, ve kterém bude dluh vyrovnán, a z povahy požadavku na vypůjčení finančních prostředků.
