Klíčový rozdíl – krátkodobé vs. dlouhodobé kapitálové zisky
Kapitálové zisky jsou zvýšení hodnoty kapitálových aktiv nad kupní cenu. Toto zvýšení hodnoty je založeno na poptávce a nabídce po aktivu. Pokud existuje dobře zavedený trh pro dané aktivum, existuje snadno dostupná tržní cena, která podléhá výkyvům. Klíčový rozdíl mezi krátkodobými a dlouhodobými kapitálovými zisky je v tom, že krátkodobé kapitálové zisky se získávají prodejem nebo výměnou kapitálových aktiv držených po dobu jednoho roku nebo méně, zatímco dlouhodobé kapitálové zisky jsou zisky vyplývající z prodeje nebo výměny drženého kapitálového aktiva. déle než jeden rok.
Co jsou krátkodobé kapitálové zisky?
Krátkodobý kapitálový zisk je zisk realizovaný prodejem nebo výměnou kapitálového aktiva, které bylo drženo po dobu jednoho roku nebo méně.
Příklad: Investor upsal 200 akcií společnosti SDF dne 25. 1. 2016 za cenu 15 USD za akcii. Akcie prodává 20.11.2016, kdy se cena za akcii zvýšila na 19 USD. Kapitálový zisk tedy bude
Kapitálový zisk=(200 19 $)-(200 15 $)=800 $
Kapitálový zisk v procentech=800 $ / 3 000 $ 100=26,6 %
Jedním z nejdůležitějších důsledků, které je třeba vzít v úvahu s ohledem na kapitálové zisky, jsou daňové sazby. Krátkodobé zisky jsou zdaněny mezní sazbou daně daňového poplatníka (částka daně splatná z dodatečné jednotky příjmu, kde se částka daně zvyšuje s rostoucím příjmem). Tento typ daně se nazývá „daň z kapitálových výnosů“.
Kapitálová aktiva mohou také utrpět krátkodobé ztráty. Za takových okolností může být ztráta započtena proti krátkodobému zisku a čistý výsledek bude platit pro platbu daně. Zdanitelná kapitálová ztráta je omezena na 3 000 USD pro svobodné daňové poplatníky a 1 500 USD pro daňové poplatníky v manželství.
Co jsou dlouhodobé kapitálové zisky?
Dlouhodobé kapitálové zisky jsou realizovány prodejem nebo výměnou kapitálového aktiva, které bylo drženo po dobu delší než jeden rok. Pokračujeme ve stejném příkladu, Příklad: Předpokládejme, že výše uvedený investor drží akcie po dobu 7 let. Během období 10 let hodnota akcií kolísala nahoru a dolů a celkově se hodnota zvýšila na 27 USD za akcii. Kapitálový zisk tedy bude
Kapitálový zisk=(200 27 $)-(200 15 $)=2 $ 400
Kapitálový zisk v procentech=2 400 $ / 3 000 $ 100=80 %
Dlouhodobé kapitálové zisky jsou zdaněny příznivou sazbou ve srovnání s běžnými příjmy a krátkodobými kapitálovými zisky. Dlouhodobé kapitálové zisky jsou rovněž zdaněny mezní sazbou daně. Procento splatné daně podle mezní daňové sazby je uvedeno v tabulce níže.
| Mezní daňová sazba | Sazba daně z dlouhodobých kapitálových zisků |
| 10 % | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39,6 % | 20% |
Stejně jako u krátkodobých kapitálových zisků lze dlouhodobé kapitálové zisky použít také k vyrovnání dlouhodobých kapitálových ztrát. Kromě toho mohou investoři také požadovat krátkodobé kapitálové ztráty oproti dlouhodobým kapitálovým ziskům.
Příklad: Investor má dlouhodobý kapitálový zisk ve výši 50 000 $ a krátkodobou kapitálovou ztrátu 3 000 $. Proto musí pro daňové účely vykázat pouze rozdíl ve výši 47 000 $.
Obrázek 1: Kapitálové zisky podléhají výkyvům
Jaký je rozdíl mezi krátkodobými a dlouhodobými kapitálovými zisky?
Krátkodobé vs. dlouhodobé kapitálové zisky |
|
| Krátkodobé kapitálové zisky se získávají prodejem nebo výměnou kapitálových aktiv držených po dobu jednoho roku nebo méně. | Dlouhodobé kapitálové zisky jsou zisky vyplývající z prodeje nebo výměny kapitálového aktiva drženého déle než jeden rok. |
| Daňové sazby | |
| Daňové sazby pro krátkodobé kapitálové zisky jsou vyšší než dlouhodobé kapitálové zisky. | Dlouhodobé kapitálové zisky jsou zdaněny nižší sazbou ve srovnání s krátkodobými kapitálovými zisky. |
| Typ aktiv | |
| Krátkodobé kapitálové zisky se obvykle získávají prodejem nebo výměnou akcií. | Dlouhodobé kapitálové zisky se obvykle získávají prodejem nebo výměnou dlouhodobých aktiv, jako jsou nemovitosti. |
Shrnutí – krátkodobé vs. dlouhodobé kapitálové zisky
Rozdíl mezi krátkodobými a dlouhodobými kapitálovými zisky závisí především na časovém období, během kterého jsou drženy před prodejem nebo výměnou. Kromě rozdílu v časovém rámci jsou si jejich struktura a povaha velmi podobné. Oba jsou zdaněny mezní daňovou sazbou a kapitálové ztráty lze uplatnit oproti kapitálovým ziskům. Čím déle jsou aktiva držena, tím vyšší je riziko kolísání hodnoty. To je důvod, proč jsou dlouhodobé kapitálové zisky zdaněny nižší sazbou ve srovnání s krátkodobými kapitálovými zisky.
