Klíčový rozdíl – anuita versus složený úrok
Investoři využívají řadu investičních příležitostí, aby generovali výnosy. Anuita a složený úrok jsou dvě takové možnosti, které může investor zvážit v závislosti na investičních požadavcích. Klíčový rozdíl mezi anuitou a složeným úrokem je v tom, že zatímco anuita je investice, která nabízí zaručený příjem po určitou dobu v důsledku značné částky zaplacené předem; investice složeného úroku získává úrok na rostoucím základě, protože každý úrok bude připočten k původně investované částce při výpočtu následných úroků.
Co je anuita
Anuita je investice, ze které se provádějí pravidelné výběry. Jinými slovy, jedná se o dohodu mezi investorem a třetí osobou (obvykle investiční společností). Aby mohl investor investovat do anuity, měl by mít velkou částku peněz, kterou má investovat najednou, přičemž výběry budou prováděny po určitou dobu. Pojišťovna slíbí výměnou za tuto částku příjem na předem stanovenou dobu nebo doživotně (bude stanoveno na základě dohody). Důchodové fondy a hypotéky jsou nejčastěji investovanými anuitami.
Existují dva hlavní typy anuit, jak je popsáno níže.
Pevné anuity
U těchto typů anuit, kde příjem není ovlivněn změnami úrokových sazeb a kolísáním trhu, se získá zaručený příjem; jsou tedy nejbezpečnějším typem anuit. Níže jsou uvedeny různé typy pevných anuit.
Okamžitá anuita
Investoři obdrží platby brzy po provedení počáteční investice
Odložená anuita
Tím se hromadí peníze po předem stanovené časové období před zahájením plateb.
Víceleté záruční anuity (MYGAS)
Platí pevnou úrokovou sazbu každý rok po určitou dobu.
Variabilní anuity
Výše příjmu se u tohoto typu anuit liší, protože dávají investorům příležitost generovat vyšší míru návratnosti investováním do akciových nebo dluhopisových podúčtů. Příjem se bude lišit v závislosti na výkonnosti hodnot podúčtu. To je ideální pro investory, kteří chtějí těžit z vyšších výnosů, ale zároveň by měli být připraveni snášet pravděpodobná rizika. Variabilní anuity mají vyšší poplatky kvůli souvisejícímu riziku.
Co je složený úrok
Složený úrok je investiční metoda, kde se přijatý úrok bude i nadále sčítat k částce jistiny (původní investované částce) a úrok v následujícím období se vypočítává nejen na základě původně investované částky, ale na základě přičtení jistiny a získaný úrok.
Např. Za předpokladu, že 1. ledna bude proveden vklad 1 000 USD se sazbou 10 % měsíčně, bude tento vklad úročen 100 USD měsíčně po celý rok. U vkladu provedeného 1. února se stejnou sazbou však nebude úrok vypočítán z 1 000 USD, ale z 1 100 USD (včetně úroků získaných v lednu). Úrok za únor bude vypočítán za 11 měsíců za předpokladu, že se jedná o roční investici.
Pro investora je důležité vědět, jaká je celková částka, kterou bude mít investice v době své splatnosti; to lze odvodit pomocí níže uvedeného vzorce.
FV=PV (1+r) n
Kde, FV=Budoucí hodnota fondu (při jeho splatnosti)
PV=Současná hodnota (částka, která by měla být dnes investována)
r=návratnost
n=Počet časových období
Pokračování z výše uvedeného příkladu, Např. FV=1 000 $ (1+0,1)12
=3 450 $ (zaokrouhleno na nejbližší celé číslo)
To znamená, že pokud bude 1st proveden vklad ve výši 1 000 $, vzroste do konce roku na 3 450 $.
Obrázek 1: Složený úrok lze vypočítat pravidelně
Jaký je rozdíl mezi anuitou a složeným úrokem?
Anuita vs. složený úrok |
|
| Anuita je investice, ze které se provádějí pravidelné výběry. | Složený úrok se úročí na rostoucím základě, protože úrok se získává z úroku navíc k původní částce. |
| Počáteční investice | |
| Anuita vyžaduje velkou částku peněz jako počáteční investici. | Investovat lze i z malého fondu. |
| Růst zájmu | |
| Anuitní investice lze zvýšit investováním do akciových a dluhopisových podúčtů. | Složená hodnota úrokové investice roste i bez dalších investic, protože získaný úrok se zvyšuje automaticky. |
Shrnutí – anuita vs. složený úrok
Rozdíl mezi anuitou a složeným úročením je ten, že na rozdíl od anuity složené úročení nevyžaduje jednorázovou částku peněz na začátku investice; jedná se tedy o atraktivní investiční možnost pro mnoho investorů. Investování do anuity obvykle provádí osoba blíže důchodu, aby během důchodu získala zaručený příjem. Pokud však podmínky na akciovém trhu nejsou příznivé, budou investice do variabilních anuit generovat volatilnější výnosy.
