Klíčový rozdíl – analýza versus interpretace účetní závěrky
Účetní výkazy zahrnují výkaz zisku a ztráty, rozvahu, výkaz peněžních toků a výkaz změn vlastního kapitálu. Informace v těchto prohlášeních jsou analyzovány a interpretovány za účelem usnadnění rozhodování. Klíčový rozdíl mezi analýzou a interpretací účetní závěrky je v tom, že analýza je proces kontroly a analýzy účetní závěrky společnosti za účelem lepšího ekonomického rozhodování, zatímco interpretace účetní závěrky se týká pochopení toho, co účetní závěrka naznačuje. Interpretace finančních výkazů se provádí pomocí poměrové analýzy.
Co je analýza účetní závěrky?
Analýza finančních výkazů je proces kontroly a vyšetřování účetních výkazů společnosti za účelem lepších ekonomických rozhodnutí. Zde jsou informace o finančních výkazech společnosti porovnány s informacemi z předchozích let nebo s jinými podobnými společnostmi.
Porovnání s předchozími roky
Pro firmu je životně důležité neustále růst. Aby bylo možné identifikovat, zda se tak stalo a jak se to stalo, je třeba porovnat informace z předchozího účetního období s aktuálním obdobím. Mnoho společností poskytuje výsledky za poslední finanční rok ve sloupci vedle výsledků běžného roku pro snadné srovnání. Účetní závěrky veřejných společností lze snadno porovnávat, protože jejich zpracování probíhá ve standardním formátu.
Při pohledu na výše uvedené mohou uživatelé výpisu jasně vidět, že se hrubý zisk od roku 2015 do roku 2016 zvýšil.
Srovnání s jinými společnostmi
Toto se nazývá „benchmarking“. Porovnání finančních informací se společnostmi ve stejném odvětví přináší mnoho výhod. Tyto podobné společnosti jsou často konkurenty, takže jejich výkon ve vztahu ke společnosti lze analyzovat pomocí benchmarkingu. Výsledky tohoto cvičení jsou účinnější, když se porovnávají společnosti podobné velikosti a podobného produktu.
Např. Coca-Cola a Pepsi, Boeing a Airbus
Co je interpretace účetní závěrky?
Interpretace účetní závěrky se týká pochopení toho, co účetní závěrka uvádí. To je velmi důležité pro přijetí nezbytných budoucích opatření, která zajistí, že finanční zdraví společnosti zůstane na požadované úrovni. Interpretace finančních poměrových ukazatelů se provádí pomocí poměrové analýzy.
Poměrová analýza se obvykle provádí na konci finančního účetního období. Pro výpočet poměrových ukazatelů se používají částky v účetní závěrce na konci roku. Účetní závěrka ke konci roku poskytuje informace o dosažených výsledcích v průběhu roku ao aktuálním stavu společnosti tím, že uvádí výši aktiv, pasiv a vlastního kapitálu, který drží. I když jsou užitečné, jsou připraveny hlavně pro prezentační a regulační účely a mají malou hodnotu pro pochopení toho, co tyto informace znamenají a jak je lze využít při rozhodování do budoucna. Tato omezení jsou řešena pomocí Ratio Analysis. Pokračujeme ve výše uvedeném příkladu, Např. O kolik vzrostl hrubý zisk od roku 2015 lze vypočítat pomocí ukazatele hrubé marže (tržby/hrubý zisk). Hrubá marže pro rok 2015 je 24 % a v roce 2016 se zvýšila na 28 %.
Poskytuje interpretaci vypočítaných poměrů a v závislosti na tom, zda je výsledek kladný nebo záporný, může vedení rozhodnout, jaká opatření podnikne pro zlepšení budoucnosti.
Např. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu odráží strukturu financování společnosti a odráží výši dluhu jako podíl vlastního kapitálu. To by mělo být udržováno na určité úrovni; pokud je poměr příliš vysoký, znamená to, že společnost je primárně financována prostřednictvím dluhu, což je vysoce rizikové. Na druhé straně je kapitálové financování nákladné než dluhové financování, protože zaplacené úroky z dluhu jsou daňově uznatelné. V závislosti na poměru tak může management rozhodnout, jaká by měla být budoucí struktura financování.
Existují 4 hlavní kategorie poměrů a pro každou kategorii je vypočítán počet poměrů. Některé z nejběžnějších poměrů jsou následující.
Obrázek 1: Klasifikace poměrů
Vzhledem k tomu, že poměrová analýza pomáhá porovnávat výsledky v relativním vyjádření, velikost společnosti nepředstavuje v analýze problém. Výpočet poměrů je však založen na informacích z minulosti a akcionáři se někdy více zajímají o předpovědi budoucnosti.
Jaký je rozdíl mezi analýzou a interpretací účetní závěrky?
Analýza versus interpretace účetní závěrky |
|
| Analýza je proces kontroly a analýzy účetních výkazů společnosti za účelem lepších ekonomických rozhodnutí. | Interpretace účetní závěrky znamená pochopení toho, co účetní závěrka uvádí. |
| Purpose | |
| Finanční výkazy jsou analyzovány, abychom pochopili, jak se změnily výsledky běžného období oproti minulému období. | Finanční výkazy jsou interpretovány tak, aby zajistily informované rozhodování o budoucí výkonnosti |
| Čas | |
| Analýza finančních výkazů je ve srovnání s jejich interpretací přímočará, takže zabere relativně méně času. | Interpretace účetní závěrky vyžaduje extrahování a zkoumání a hledání vztahů mezi informacemi, a proto je časově náročnější. |
Shrnutí – Analýza versus interpretace účetní závěrky
Klíčový rozdíl mezi analýzou a interpretací finančních výkazů závisí na tom, kde se finanční informace používají k porovnání výsledků s minulými obdobími (analýza), nebo zda je použít pro budoucí rozhodování na základě pochopení toho, co výsledky naznačují (výklad). Analýza i interpretace účetní závěrky jsou časově náročné. I když jsou tato cvičení užitečná, hlavní nevýhodou těchto dvou cvičení je, že se příliš zaměřují na minulé výsledky, které nelze změnit. Většina zúčastněných stran se více zajímá o budoucí výkonnost, a proto nemusí vidět významnou hodnotu v analýze a interpretaci finančních výkazů.
