Klíčový rozdíl – analýza trendů vs srovnávací analýza
Trendová a srovnávací analýza jsou dva hlavní typy analytických metod používaných ke studiu výkonnosti aktuálního finančního roku a plánování rozpočtu na nadcházející finanční rok pomocí finančních výkazů. Klíčový rozdíl mezi analýzou trendů a srovnávací analýzou je v tom, že analýza trendů je postup ve finanční analýze, kde se částky ve finančních výkazech za určité časové období porovnávají řádek po řádku, aby bylo možné učinit související rozhodnutí, zatímco srovnávací analýza je metoda, která porovnává účetní závěrka běžného roku s výkazy za předchozí období nebo s výkazem jiné společnosti.
Co je analýza trendů?
Analýza trendů, také označovaná jako „horizontální analýza“, je postup ve finanční analýze, při kterém se množství finančních informací za určité časové období porovnává řádek po řádku, aby bylo možné učinit související rozhodnutí.
Např. Čistý zisk společnosti ABC za posledních 5 let je následující.
Analýza trendů zahrnuje horizontální srovnání finančních výsledků řádek po řádku. To pomáhá pochopit, jak se výsledky změnily z jednoho finančního období do druhého. Výsledky analýzy trendů lze interpretovat následujícími způsoby.
V absolutních číslech
Od roku 2015 do roku 2016 vzrostl čistý zisk o 386 mil. USD (4 656 mil. USD – 4 270 mil. USD)
V procentech
Od roku 2015 do roku 2016 se čistý zisk zvýšil o 9 % (386 mil. USD/4, 270 mil. USD 100)
V grafické podobě
Analýzu trendu lze znázornit v grafu, který znázorní trendovou linii, takže pro osoby s rozhodovací pravomocí bude vhodné na první pohled porozumět celkové výkonnosti společnosti.
Obrázek 1: Trendová čára pro srovnání finančních výsledků
Co je to srovnávací analýza?
Srovnávací analýza je metoda, která porovnává účetní závěrku běžného roku s výkazy za předchozí období nebo s výkazy jiné společnosti. Obchodní manažeři a analytici používají výkaz zisku a ztráty, rozvahu a výkaz peněžních toků pro účely srovnání. Srovnávací analýzou může být horizontální analýza nebo vertikální analýza (metoda analýzy finančních výkazů, kde je každá řádková položka uvedena jako procento jiné položky, aby bylo možné provádět užitečné rozhodování).
Nejdůležitějším aspektem srovnávací analýzy je výpočet poměru pomocí informací ve finančních výkazech. Poměry lze porovnat s poměrovými poměry v předchozím finančním roce a také s průmyslovými standardy.
Např. V odvětvích, kde je mnoho obchodních transakcí prováděno na úvěr, lze očekávat, že poměr pohledávek bude vyšší než průměr, nicméně je to přijatelné vzhledem k povaze odvětví.
Jaký je rozdíl mezi analýzou trendů a srovnávací analýzou?
Analýza trendů vs srovnávací analýza |
|
| Analýza trendů je postup ve finanční analýze, ve kterém se částky ve finančních výkazech za určité časové období porovnávají řádek po řádku, aby bylo možné učinit související rozhodnutí. | Srovnávací analýza je metoda, která porovnává účetní závěrku běžného roku s výkazy za předchozí období nebo s výkazem jiné společnosti. |
| Typ analýzy | |
| Analýza trendů je horizontální analýza. | Srovnávací analýza může být horizontální nebo vertikální analýzou. |
| Užitečnost | |
| Analýza trendů se stává užitečnější při porovnávání výsledků společnosti s předchozími finančními roky. | K porovnání výsledků společnosti s předchozími finančními obdobími i s jinými podobnými společnostmi lze použít srovnávací analýzu. |
Shrnutí – Analýza trendů vs srovnávací analýza
Rozdíl mezi analýzou trendů a srovnávací analýzou závisí na způsobu, jakým jsou finanční informace ve výkazech extrahovány pro rozhodování. Analýza trendů porovnává finanční informace v čase pomocí metody řádkování po řádcích, kdy se vedení snaží porozumět celkovému pohybu na trendové čáře. Srovnávací analýza je zaměřena na provádění srovnání poměrových ukazatelů vypočtených pomocí finančních informací. Obě tyto metody se provádějí za použití stejných finančních výkazů a obě jsou stejně důležité pro přijímání rozhodnutí, která ovlivňují společnost na informovaném základě. Správné analýze finančních informací pro efektivní rozhodování by měl být věnován dostatek času.
